Dnes žije na Madeire 275 000 stálych obyvateľov. Viac ako 120 000 z nich obýva Funchal, hlavné mesto ostrova. Mesto dostalo svoj názov od prvých osadníkov, ktorí keď pristáli v tomto chránenom zálive na juhu ostrova, uvideli všadeprítomný fenikel – po portugalsky funchal. Život v dláždených uličkách vyžaruje typickú atmosféru južných krajín. Madeira má mnoho tvárí a ponúka nespočetné možnosti, ako stráviť aktívnu dovolenku na súši aj na mori.